Fases da previdência
A Previdência funciona em duas fases: a de acúmulo e a de usufruto. Os termos já especificam como se dá cada uma. Na primeira, o intuito é de acumular patrimônio e investir, para colher frutos no futuro.
A fase de acúmulo costuma durar bastante tempo e se organiza por meio de aportes frequentes. Por isso, é um investimento considerado de longo prazo. Depois dela, vem a etapa do usufruto, que consiste em receber o dinheiro aportado e a rentabilidade.
O usufruto pode se dar de maneiras variadas. Por exemplo, com o saque do valor total acumulado, com o recebimento de uma renda mensal vitalícia ou de uma renda por tempo determinado. As escolhas dependem de cada investidor.
Perfil de risco
Na prática, a Previdência Privada funciona como um Fundo de Investimento. Logo, pode haver diferentes perfis de risco — a depender da estratégia de cada plano. É possível, por exemplo, encontrar possibilidades mais conservadoras, que foquem na renda fixa.
De outro lado, há fundos que mesclam renda fixa e variável e outros que apresentam um foco em estratégias de maior risco. A diversidade torna possível encontrar um plano que se adéqua a diferente perfis e objetivos de investidores.
Plano aberto ou fechado
A diferença é simples. Os planos fechados são aqueles que podem ser assinados apenas por funcionários de determinada empresa ou instituição e, em alguns casos, estendido aos familiares.
Enquanto isso, os planos de Previdência Privada aberta são os oferecidos para o público. Eles podem ser encontrados em corretoras de valores que distribuem planos de emissores variados. Assim, qualquer investidor pode escolher o seu plano aberto.
Quais são os custos de investir em Previdência Privada?
Como tem funcionamento de um Fundo de Investimento, significa que há um gestor ou equipe de gestão responsável por montar e administrar o fundo. São os profissionais que decidem que investimentos fazer.
O trabalho é remunerado pelos investidores. Assim, um dos principais custos da Previdência Privada é a taxa de administração. Ela é cobrada sobre o percentual investido.
Além disso, pode ser cobrada uma taxa de performance, por deliberação do gestor e aprovado em comitê dos cotista. Ela acontece quando os rendimentos do fundo superam o benchmark e é cobrada como percentual calculado a partir do montante que ultrapassou a referência.
Fora essas taxas, podem existir outras cobranças, ligadas às instituições envolvidas. Por exemplo, taxa de carregamento, custódia ou corretagem. Aqui na Guide não temos essa cobrança!
Qual a diferença entre um plano PGBL ou VGBL?
Outro fator essencial que você precisa saber para conhecer a Previdência Privada é os tipos que ela apresenta. São basicamente dois: PGBL e VGBL.
Veja as diferenças entre eles!
PGBL
O PGBL, Plano Gerador de Benefício Livre, é indicado para investidores que declaram Imposto de Renda (IR) de forma completa, pois oferece vantagens fiscais na declaração.
Isso porque os aportes feitos nele entram para o cálculo de dedução de IR. Funciona assim: você consegue deduzir até 12% da renda bruta anual tributável. Dessa forma, é possível pagar menos imposto ou aumentar a restituição.
Porém, atenção: Para que consiga ter o benefício fiscal você precisar ser servidor público ou contribuir para o INSS. Neste plano o IR incide sobre todo o valor no momento do resgate e não apenas sobre o rendimento. Por suas características, o PGBL se adéqua melhor a quem faz a declaração completa de IR.
VGBL
Quem não faz a declaração completa do IR ou é isento de imposto pode não se interessar pelas vantagens do PGBL. Nesses casos, o VGBL pode ser mais atrativo. O plano Vida Gerador de Benefício Livre não conta com a possibilidade de dedução do IR na declaração.
Por outro lado, a vantagem dele é que o imposto cobrado incide apenas sobre o rendimento na hora do resgate do plano. Ou seja, o montante investido não entra nos cálculos de cobrança da alíquota. O VGBL é geralmente indicado para quem declara Imposto de Renda no modelo simplificado
Confira um resumo de comparação dos dois planos na tabela abaixo:
| |
PGBL |
VGBL |
| Dedução do I.R. |
Até 12% |
Não permite |
| I.R. no Resgate |
Sobre o valor total |
Sobre a rentabilidade |
| Perfil do Contribuinte |
Quem declara IR completo |
Quem declara IR simplificado |
Qual é a tributação?
Na comparação entre os dois tipos de planos de Previdência Privada você viu como funciona a declaração de Imposto de Renda. Mas e a tributação, como é? Nesse caso, ela acontece no momento de resgatar os investimentos
Ou seja, o investidor pagará IR ao receber sua renda total ou mensal. Quanto à alíquota, ele pode optar por uma tabela progressiva ou regressiva.
Veja como funcionam
Tabela Regressiva
As alíquotas de IR diminuem com o tempo, começando em 35% até chegar em 10% para prazos acima de 10 anos. É recomendada para quem consegue manter os recursos no longo prazo.
| Tempo de Acumulação |
Alíquota |
| Até 2 anos |
35% |
| De 2 a 4 anos |
30% |
| De 4 a 6 anos |
25% |
| De 6 a 8 anos |
20% |
| De 8 a 10 anos |
15% |
| Acima de 10 anos |
10% |
Tabela progressiva
A alíquota na fonte é de 15% no resgate, com ajuste posterior na declaração anual de IR. As taxas são as mesmas da cobrança de IR sobre o salário de pessoas físicas. As alíquotas são atualizadas anualmente pela Receita Federal.
| Base de Cálculo |
Alíquota |
Parcela a deduzir do imposto |
| Até R$ 22.847,76 |
— |
— |
| De R$ 22.847,76 até R$ 33.919,80 |
7,5% |
R$ 1.713,58 |
| De R$ 33.919,80 até R$ 45.012,60 |
15% |
R$ 4.257,57 |
| De R$ 45.012,60 até R$ 55.976,16 |
22,5% |
R$ 7.633,51 |
| Acima de R$ 55.976,16 |
27,5% |
R$ 10.432,32 |
Como escolher o melhor plano?
Um dos cuidados essenciais é saber qual é o perfil de risco do fundo. Desse modo, você não se submete a riscos que não deseja correr e nem fica em um plano mais conservador do que deseja. Não esqueça, ainda, de conferir as taxas e detalhes do contrato da Previdência.
Além disso, vale a pena observar a qualidade da gestão e o histórico de rentabilidade conquistada. Ele não garante que os rendimentos continuarão o mesmo no futuro, mas oferece dados para análise. Nesse sentido, lembre-se de olhar o maior prazo possível.
