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O que é LC?

As letras de câmbio são títulos de renda fixa semelhantes aos certificados de depósito bancário (CDBs). Enquanto os CDBs servem para que instituições financeiras captem recursos, a LC permite que as financeiras obtenham dinheiro junto aos investidores.

Como funciona a letra de câmbio?

O funcionamento da letra de câmbio tem início com a emissão do título, feita pela financeira que deseja captar recursos para financiar suas atividades. Os títulos têm regras específicas de retorno e tempo de resgate e são negociados no mercado financeiro.

Ao adquirir a LC, o investidor disponibiliza dinheiro para a financeira realizar empréstimos e oferecer outros tipos de crédito. Ao final do período, é possível receber o valor investido mais a rentabilidade acumulada durante o tempo.

Em termos de liquidez, o resgate costuma acontecer apenas no vencimento do título. Em caso de antecipação, é necessário vender o título no mercado secundário. Assim, não há garantias quanto ao retorno.

Quais são os tipos de letra de câmbio?

Existe mais de um tipo de letra de câmbio, de acordo com a forma de rentabilidade. As classificações são as mesmas para outros títulos de renda fixa. Confira:


• prefixada: é a LC que rende de acordo com uma taxa de juros fixa e que é definida no momento de aquisição do título;
• pós-fixada: corresponde à letra de câmbio que rende seguindo um indicador de mercado, como o Certificado de Depósitos Interbancários (CDI);
• híbrida: é a alternativa cujo rendimento é composto por uma taxa de juros prefixada mais um dos índices de mercado, normalmente atrelado à inflação, como o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Sendo assim, o mesmo investimento apresenta rendimentos diferentes, dependendo do tipo escolhido e das condições do mercado.

Como é a tributação da letra de câmbio?

A LC é um tipo de investimento com cobrança de Imposto de Renda, ao contrário de outros investimentos conhecidos (como as letras de crédito imobiliário ou do agronegócio — LCI e LCA). A incidência do tributo se dá pela tabela regressiva de IR.

Assim, um período maior de alocação leva a uma taxa menor, até um limite de 15%. Veja quais são as cobranças:


• até 180 dias: 22,5%
• de 181 a 360 dias: 20%
• de 361 a 720 dias: 17,5%
• acima de 720 dias: 15%

O Imposto de Renda é descontado diretamente da fonte, no momento do resgate. Assim, você recebe o valor líquido. Há, ainda, a cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Porém, a taxa cobrada passa a ser 0% a partir de 30 dias de investimento.

A incidência de impostos indica que o melhor tende a ser a aguardar o vencimento do investimento. Afinal, aguardar um período maior permite pagar menos taxas, o que aumenta a rentabilidade líquida.

Quais são os riscos do investimento em LC?

A letra de câmbio é considerada um investimento de renda fixa seguro, mas apresenta como principal ponto de atenção o risco de crédito. Ele existe pela possibilidade de o emissor falir ou não conseguir fazer o pagamento dos investidores no momento do resgate.

Contudo, é possível mitigar esse risco porque a letra de câmbio tem cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). O limite é de R$ 250 mil por instituição e por CPF, com um teto de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos.

Portanto, se a instituição não for capaz realizar o pagamento no resgate conforme o acordado, a instituição devolverá o valor investido mais o retorno acumulado, até o limite definido por lei.

O outro risco é o de liquidez, por conta da necessidade de esperar o vencimento. Porém, o investidor pode resgatar antecipadamente, mas o título será vendido com as taxas de mercado do momento, o que poderá reduzir a rentabilidade e aumentar a alíquota de IR.

Existe, ainda, o risco de mercado. As flutuações de taxas de juros e índices de inflação no mercado podem diminuir o potencial de retorno no resgate.

Qual é o investimento mínimo?

Uma das características marcantes da LC é o fato de ela ser um título de crédito acessível. Na hora de investir nessa alternativa, não costuma ser necessário desembolsar um valor muito elevado em termos de aporte mínimo.

Aqui na Guide Investimentos você pode fazer o investimento em LC com aporte inicial a partir de R$ 1.000,00.

Quais são as vantagens de investir em LC?

A letra de câmbio apresenta alguns benefícios, como a facilidade de investimento. O fato de o investimento inicial ser baixo também é atraente tanto para investidores iniciantes quanto para quem já tem experiência.

Outro ponto interessante é a variedade de condições. É possível encontrar títulos de diversos tipos e com níveis diferentes de rentabilidade. Assim, há mais chances de encontrar uma alternativa que seja conveniente para a sua carteira.

Ainda sobre o retorno, pode-se encontrar esse tipo de investimento em renda fixa com condições melhores que da poupança e mesmo de outros títulos, como alguns CDBs. Desse modo, você pode rentabilizar a carteira sem ter que se expor a riscos maiores.

O risco de crédito é mitigado pela cobertura do FGC, então você estará protegido dentro do limite previsto de ressarcimento da instituição. Além de tudo, pode ser uma alternativa para diversificar a carteira, diluindo riscos e aumentando o potencial de retorno.

Como escolher uma letra de câmbio?

Para investir em LC é preciso ter atenção quanto à escolha do título e de suas características. O primeiro passo consiste em identificar seu perfil de investidor. Ao saber se você é conservador, moderado ou arrojado, é possível identificar sua disposição a correr riscos.

Assim, se torna possível identificar se o ideal é escolher uma LC de uma financeira com maior capacidade de pagamento ou se é válido se arriscar um pouco mais, por exemplo.

Também é interessante conhecer seus objetivos financeiros de curto, médio e longo prazo. Como não tem liquidez diária, a LC pode não ser adequada para metas cujo dinheiro precisa estar acessível, como na reserva de emergência.

Depois de considerar esses pontos, é necessário avaliar as alternativas disponíveis, começando pela qualidade do emissor. Confira o nível de segurança oferecido pela instituição, mas considere que a condição costuma ser inversamente proporcional ao rendimento.

Então, em geral, LC mais seguras têm um retorno menor que aquelas que oferecem maior risco de crédito. Considere seu perfil e sua tolerância ao risco para escolher entre essas alternativas. Além disso, é importante saber qual é o prazo e qual é o investimento mínimo específico nas LCs disponíveis. Assim, há como entender se a aplicação financeira atende às suas necessidades.

Como investir em letra de câmbio?

Para adicionar a letra de câmbio à carteira de investimentos é indispensável abrir conta em uma corretora de valores. Na Guide Investimentos, você cria a sua conta de forma digital e passa a ter acesso às alternativas de LC e outros investimentos de renda fixa e variável.

O próximo passo inclui conferir as informações e escolher o título de interesse. Você deverá adicionar os recursos correspondentes à sua conta na corretora de valores e, então, adquirir o título.

No momento do vencimento, pode-se solicitar o resgate e o pagamento será feito com o Imposto de Renda já descontado — retido na fonte. Se quiser se desfazer do investimento antecipadamente, será necessário negociar com o valor atual do mercado.

Quais são as vantagens de investir com a Guide?

Na Guide Investimentos, você terá acesso a diversas vantagens para investir em LC. Veja quais são!

Diversificação

A nossa experiente equipe faz a seleção de produtos considerando o risco, a estrutura e o setor de cada certificado de recebíveis. Tudo isso é feito de maneira eficiente e com foco na diversificação de portfólio.

Aqui, nenhum produto chega à plataforma sem a criteriosa análise do nosso time. Há também uma grande variedade de prazos de investimentos, que podem ser alinhados de acordo com os objetivos de cada investidor.

Rentabilidade

Uma plataforma de investimentos que oferece mais diversidade contribui para o rendimento da sua carteira. Afinal, existem muitas oportunidades de encontrar títulos que despertem seu interesse e potencializem seus ganhos.

Os produtos podem ter suas rentabilidades atreladas à inflação, taxa de juros prefixados e pós-fixados. Além disso, dispomos de um portfólio de aplicações com diversos prazos de resgate.

Segurança

A segurança institucional é muito importante para o investidor. Como você viu, nosso time tem essa preocupação. Mesmo os títulos de maior risco distribuídos na Guide possuem o selo CETIP Certifica. Ele garante ainda mais segurança e transparência nas operações.

Como você viu, investir em letra de câmbio pode ser uma alternativa para aplicar seus recursos de modo acessível e com uma variedade de condições. A escolha da corretora certa faz a diferença e permite o acesso a diversos títulos do mercado.

Então abra sua conta na Guide Investimentos e confira as LC disponíveis. Aproveite também outros investimentos de renda fixa e renda variável que fazem parte da nossa plataforma!

Características

Risco veja mais

é um produto de risco baixo da categoria de renda fixa e possui garantia FGC

Baixo
Invest. mínimo R$1.000,00
Resgate No vencimento ou antecipado sujeito a taxa
Imposto 15% a 22%

O LC é um investimento em Renda Fixa.
Veja as vantagens de investir com a Guide

  • Diversificação

    Diversificação

    A nossa experiente equipe faz a seleção de produtos considerando o risco, estrutura e setor de cada um. Tudo isso de forma simples e pensando na diversificação de portfólio. Aqui, nenhum produto chega à plataforma sem a criteriosa análise do nosso time. Há também uma grande variedade de prazos de investimentos, alinhados de acordo com os objetivos de cada investidor.

  • Rentabilidade

    Rentabilidade

    Para as Pessoas Físicas, há inúmeros produtos isentos de impostos, o que traz eficiência tributária e consequentemente maior rentabilidade. Os produtos podem ter suas rentabilidades atreladas à inflação, taxa de juros prefixados e pós-fixados. Além disso, possuímos um portfólio de produtos com diversos prazos de resgate.

  • Segurança

    Segurança

    Nossos títulos privados possuem o selo CETIP Certifica, que garante ainda mais segurança e transparência nas operações. Além disso, vários produtos de Renda Fixa contam com garantias adicionais de proteção, como por exemplo o FGC (Fundo Garantidor de Crédito), Investimentos com Capital protegido ou Seguros, Alienação Fiduciária de imóveis ou recebíveis, entre outras proteções.

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Veja também

  • Títulos Públicos

    Os títulos públicos são ativos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional para financiar suas atividades e paga uma remuneração aos investidores que os adquirem.

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  • LCI e LCA

    LCI e LCA são investimentos muito populares na Renda Fixa, com boas rentabilidades no médio prazo.

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  • Debêntures

    Investimento em Renda Fixa de médio e longo prazo onde você aplica em uma empresa sem ser sócio dela.

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  • CRA e CRI

    Investimentos em CRA ou CRI são muito similares com LCI e LCA, a diferença é que, neste caso, eles são emitidos por securitizadoras e não por bancos.

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