Qual é a rentabilidade da LCI e LCA?
Para entender como funciona o investimento em LCI e LCA é importante conhecer as características referentes à rentabilidade. Assim como as demais alternativas de renda fixa, como investimentos feitos por meio da plataforma do Tesouro Direito, a remuneração pode ser de três tipos:
Prefixada
Que depende de uma taxa de juros fixa definida em contrato.
Pós-fixada
Que envolve o acompanhamento de um indicador de mercado.
Híbrida
Que é dada pela soma entre um indicador e uma taxa fixa.
LCI e LCA têm Imposto de Renda?
Em relação à tributação, convém entender que LCI e LCA são títulos isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas. Portanto, ao investir nessas alternativas, não haverá desconto na fonte no momento do resgate.
Porém, a característica muda quando o investimento é feito por pessoas jurídicas. Nesse caso, há uma cobrança de imposto segundo a tabela regressiva. A alíquota máxima é de 22,5% (para aplicações até 180 dias) e a mínima é de 15% (para aplicações a partir de 720 dias).
Quais as vantagens de investir em LCI e LCA?
Investir em LCI e LCA pode se justificar pelos pontos positivos que eles apresentam. Primeiramente, o fato de serem isentos de IR faz com que eles envolvam menos custos e sejam potencialmente mais rentáveis que outras alternativas de renda fixa.
Além disso, contam com proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Caso a instituição financeira não consiga cumprir com os pagamentos, o órgão devolve o valor corrigido. Porém, há um limite de R$ 250 mil por instituição e CPF ou CNPJ, além de um teto global de R$ 1 milhão renovável a cada 4 anos.
Mais uma vantagem dos títulos é que há diversas opções no mercado. Você pode encontrar aplicações com características bem diferentes. Assim, eles podem servir bem a pessoas de perfis e objetivos variados.
Quais são os riscos associados?
Embora LCI e LCA sejam investimentos de renda fixa, os títulos apresentam riscos. O primeiro deles é o risco de crédito. Existe a chance de a instituição não conseguir cumprir seus compromissos com os investidores, como acontece ao declarar falência.
Ele é atenuado pela cobertura do FGC. Contudo, quem ultrapassar o limite previsto para a cobertura não terá ressarcido o valor que for além do teto. Então, aplicações maiores não ficam totalmente protegidas nesse sentido.
Há também o risco de mercado. Ele existe por conta das mudanças que podem acontecer nas condições de mercado. A queda da Selic e, consequentemente, do CDI, pode diminuir a rentabilidade de títulos prefixados, por exemplo.
Outro risco envolvido é o de liquidez, pois os títulos costumam apresentar uma carência. Por regulação, eles não podem ser resgatados pelos bancos em um prazo inferior a 90 dias da sua emissão. Em alguns, o resgate é só no vencimento — a não ser que seja feita a venda no mercado secundário.
Além disso, o vencimento da maior parte dos títulos costuma ser de médio ou longo prazo. Para obter a rentabilidade contratada, é preciso levar o investimento até a data definida. Portanto, é indicado ter disponibilidade para deixar o dinheiro aplicado pelo período.
Mas, caso precise resgatar seu título antes, conte com a Guide. Disponibilizamos uma mesa de mercado secundário completa, a partir da qual você terá acesso aos melhores esforços para dar liquidez ao seu título antes do vencimento.
Quando LCI e LCA são bons investimentos?
Para decidir se LCI e LCA devem fazer parte da sua carteira é fundamental considerar questões relevantes. Se você estiver disposto a investir valores dentro do limite da cobertura do FGC, é possível ter mais segurança contra o risco de crédito.
Além disso, os títulos podem ser uma alternativa interessante pela isenção de imposto, o que pode aumentar a rentabilidade. Ao mesmo tempo, é preciso avaliar as condições de mercado para saber se o investimento na renda fixa está alinhado com os seus objetivos para a carteira.
Também é fundamental considerar seu perfil. Apesar de poder se adequar a todos os perfis, é preciso pensar na sua estratégia. Quanto maior for o prazo e menor for a liquidez, mais ampla deve ser a sua tolerância ao risco.
Como investir em LCI e LCA?
Caso esses títulos estejam de acordo com suas necessidades e com o seu perfil de investidor, o investimento deve ser feito junto a instituições financeiras. A recomendação é abrir sua conta em uma corretora de valores, que disponibilizará títulos com diversas características.
Antes de investir, é interessante considerar o risco de cada título. Por exemplo, avaliando o rating do emissor. Além disso, confira a rentabilidade. Existe a relação entre segurança e retorno e, em geral, títulos mais arriscados apresentam maior possibilidade de ganhos.
Outra questão para observar é o valor mínimo exigido. Esses investimentos costumam ter exigências maiores quanto à aplicação e, por isso, é preciso ter atenção para saber quais são as possibilidades para a sua realidade.
Aqui na Guide, você encontrará LCIs e LCAs com diferentes prazos e retornos. Assim, é possível escolher o que mais tiver relacionado às suas expectativas — o que ajuda a obter sucesso com a estratégia.
Depois de selecionar o título de interesse, você precisará transferir o valor da aplicação para sua conta na corretora para que o investimento passe a compor sua carteira. A partir desse ponto, basta acompanhar o investimento.
No resgate, você receberá todo o valor aplicado inicialmente mais a rentabilidade, sem descontos de Imposto de Renda ou de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). Nesse momento, é possível reinvestir o total ou usá-lo de outras formas.
Quais são as vantagens de investir com a Guide?
Na Guide Investimentos, você terá acesso a algumas vantagens para investir em LCI e LCA. Veja quais são!
Diversificação
A nossa experiente equipe faz a seleção de produtos considerando o risco, a estrutura e o setor de cada certificado de recebíveis. Tudo isso é feito de maneira eficiente e com foco na diversificação de portfólio.
Aqui, nenhum produto chega à plataforma sem a criteriosa análise do nosso time. Há também uma grande variedade de prazos de investimentos, que podem ser alinhados de acordo com os objetivos de cada investidor.
Rentabilidade
Uma plataforma de investimentos que oferece mais diversidade contribui para o rendimento da sua carteira. Afinal, existem muitas oportunidades de encontrar títulos que despertem seu interesse e potencializem seus ganhos.
Para as pessoas físicas, há inúmeros produtos isentos de impostos — como é o caso de LCI e LCA. Na prática, você pode obter eficiência tributária e, consequentemente, maior rentabilidade líquida. Mas lembre-se de comparar as características para encontrar o título ideal.
Segurança
A segurança institucional é muito importante para o investidor. Como você viu, nosso time tem essa preocupação. Mesmo os títulos de maior risco distribuídos na Guide, como CRI e CRA, possuem o selo CETIP Certifica. Ele garante ainda mais segurança e transparência nas operações.
Além disso, diversos produtos de renda fixa contam com garantias adicionais de proteção, como o FGC em alguns casos, os investimentos com capital protegido ou seguros, alienação fiduciária de imóveis ou recebíveis, entre outras proteções.
Investir em LCI e LCA pode ser uma escolha adequada para todos os tipos de investidores, com a sua isenção de impostos sendo um dos seus pontos principais. Para fazer a aplicação, vale a pena contar com uma corretora robusta e com boas alternativas.
Abra sua conta na Guide Investimentos e conheça todos os títulos disponibilizados, além de outros investimentos de renda fixa e variável!
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